Ratios financieros de la empresa más importantes

Ratios financieros en la empresa

Los ratios económicos de una empresa son un factor de gran relevancia a la hora de tomar decisiones financieras y conocer el estado en el que se encuentra una empresa. Conocer cómo calcular los ratios de una empresa es enormemente importante a la hora de valorar la estrategia de la organización o realizar una planificación financiera así como también si merece la pena o no continuar con el proyecto de negocio.

En este post vamos a mostrarte qué son los ratios de una empresa, cuáles son los tipos de ratios más importantes que debes conocer y cuál es la forma de calcularlos. Es esencial tener estos conceptos claros si quieres desenvolverte con eficacia y conocimiento en el ámbito de las finanzas y la gestión empresarial.

Qué son los ratios

Los ratios económicos son indicadores financieros que tienen como principal meta el poder analizar el estado económico de una empresa en un momento dado. Gracias a estos indicadores, se puede llevar a cabo la comparación de distintos ejercicios económicos y comprobar la evolución de las finanzas de la empresa.

Estas magnitudes pueden arrojar luz sobre qué decisiones puede ser más conveniente tomar. Es importante ponderarlas adecuadamente y no analizarlas de forma aislada, ya que por ejemplo una empresa que tenga problemas de liquidez coyunturales, pero que es rentable y solvente, puede ser una oportunidad de negocio, si bien puede que requiera elaborar algunos cambios estratégicos.

Tipos de ratios financieros más importantes y cómo se calculan

Hay distintos tipos de ratios que pueden aportarnos información sobre la salud financiera de una empresa. El uso de unos u otros depende de las necesidades que tenga la organización o el inversor a la hora de tomar una decisión.

Ratio de liquidez

La ratio de liquidez es una medida financiera que indica la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo con sus activos líquidos. Esta ratio se utiliza para evaluar la salud financiera de la empresa, y es una medida importante para los inversores de un proyecto. Hay que tener en cuenta las diferencias entre solvencia, liquidez y rentabilidad, ya que no son exactamente lo mismo.

Existen diferentes ratios de liquidez, pero éstas son las dos más conocidas:

  • Ratio de liquidez corriente: Esta ratio permite comparar los activos corrientes (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un plazo de un año) con los pasivos corrientes (aquellas deudas que deben pagarse en un plazo de un año). La fórmula para calcular el ratio de liquidez corriente es ésta:

Ratio de liquidez corriente = Activos corrientes / Pasivos corrientes x 100

  • Ratio de liquidez rápida: Esta ratio mide la capacidad de la empresa para pagar sus deudas a corto plazo con sus activos líquidos más cercanos a efectivo, excluyendo los inventarios. Podemos calcular esta ratio así:

Ratio de liquidez rápida = (Activos corrientes – Inventarios) / Pasivos corrientes x 100

En ambos casos, un valor de la ratio superior a 1 indica que la empresa tiene suficientes activos líquidos para que pueda cubrir todas sus obligaciones en el corto plazo, mientras que un valor inferior a 1 indica que la empresa podría tener problemas para pagar sus deudas a corto plazo.

Ratio de solvencia

La ratio de solvencia es una medida financiera que indica la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a largo plazo. Esta ratio se utiliza para evaluar la solvencia de la empresa y su capacidad para mantenerse en el negocio a largo plazo.

Hay dos ratios de solvencia que es importante que conozcas.

  • Ratio de solvencia a largo plazo: Esta ratio compara los activos totales de la empresa con sus deudas a largo plazo (aquellas deudas que deben pagarse en un plazo de más de un año). Esta ratio se calcula con esta fórmula:

Ratio de solvencia a largo plazo = Activos totales / Deudas a largo plazo x 100

Si el valor es mayor que 1, eso quiere decir que la empresa tiene suficientes activos para cubrir sus deudas a largo plazo, mientras que un valor inferior a 1 indica que la empresa podría tener problemas para cumplir con sus obligaciones a largo plazo.

  • Ratio de cobertura de intereses: Este ratio mide la capacidad de la empresa para pagar sus intereses sobre la deuda a largo plazo. El cálculo de esta ratio es éste:

Ratio de cobertura de intereses = (Beneficios antes de intereses e impuestos (BAII) / Intereses) x 100

Cuando hay un valor superior a 1, significa que la empresa genera suficientes beneficios para cubrir sus intereses sobre la deuda a largo plazo, mientras que un valor inferior a 1 indica que la empresa podría tener problemas para cumplir con sus obligaciones de pago de intereses.

Contar con una ratio de solvencia saludable indica que la empresa tiene una base financiera sólida y tiene capacidad para cumplir con sus obligaciones a largo plazo. Esto es un aspecto muy importante para poder acceder a financiación.

Ratio de endeudamiento

La ratio de endeudamiento es una medida financiera que indica la cantidad de deuda que una empresa utiliza en relación con su capital total. Esta ratio se utiliza para evaluar el nivel de riesgo financiero de una empresa y su capacidad para cumplir con sus obligaciones de deuda.

La ratio de endeudamiento se calcula dividiendo la deuda total de la empresa por su capital total. El capital total incluye tanto el capital propio como el capital prestado, como los préstamos o créditos bancarios o los bonos emitidos.

La fórmula para calcular la ratio de endeudamiento es ésta:

Ratio de endeudamiento = Deuda total / Capital total x 100

Un valor alto de la ratio de endeudamiento indica que la empresa utiliza una cantidad significativa de deuda para financiar sus operaciones. Esto aumenta el riesgo financiero de la empresa, ya que si los ingresos de la empresa disminuyen, todavía tiene que cumplir con sus obligaciones de deuda. Por otro lado, una ratio de endeudamiento baja indica que la empresa depende menos de la deuda y tiene una posición financiera más estable.

Ratio de rentabilidad económica (ROA)

La ratio de rentabilidad económica, también conocida como ROA (Return on Assets), es una medida financiera que indica cuánto beneficio obtiene una empresa por cada peso o dólar invertido en activos. La ROA se utiliza para evaluar la eficiencia de una empresa en el uso de sus activos para generar ganancias.

El ROA se calcula dividiendo el beneficio neto de la empresa por su activo total promedio. El activo total promedio se calcula sumando el total de los activos al comienzo y al final del período y dividiéndolo por dos. Podemos calcular el ROA con este método:

ROA = Beneficio neto / Activo total promedio x 100

Tener un ROA de un alto valor indica que la empresa está generando beneficios eficientemente a partir de sus activos, lo que significa que está utilizando de manera efectiva sus recursos para generar ingresos. Por otro lado, un valor bajo de la ROA indica que la empresa está teniendo dificultades para generar beneficios a partir de sus activos, lo que podría ser una señal de problemas de gestión o ineficiencias en la operación.

Rentabilidad financiera (ROE)

La rentabilidad financiera indica cuánto beneficio genera una empresa en relación con la cantidad de capital que ha invertido sus accionistas. La ROE se utiliza para evaluar la eficiencia de una empresa en el uso del capital invertido para generar ganancias.

La ROE se calcula dividiendo el beneficio neto de la empresa por el capital contable promedio. El capital contable incluye el capital aportado por los accionistas y las ganancias acumuladas. El capital contable promedio se calcula sumando el capital contable al comienzo y al final del período y dividiéndolo por dos. ¿Cómo calcular la ROE? Ésta es su fórmula:

ROE = Beneficio neto / Capital contable promedio x 100

Un valor alto de la ROE indica que la empresa está generando beneficios eficientemente en relación con la cantidad de capital que ha invertido sus accionistas, lo que significa que está utilizando de manera efectiva el capital para generar ingresos. Por otro lado, un valor bajo de la ROE indica que la empresa está teniendo dificultades para generar beneficios en relación con la cantidad de capital invertido, lo que podría ser una señal de problemas de gestión o ineficiencias en la operación.

A continuación, puedes ver un cuadro resumen con los ratios financieros más importantes y la formula para calcularlos.

Resumen de los ratios financieros con fórmulas

Esperamos que ahora tengas un mayor conocimiento de lo que significan los ratios económicos de una empresa y su importancia para el análisis financiero de un proyecto. Si deseas seguir profundizando en este área, te invitamos a potenciar tu formación a través del Máster MBA de la Cámara de Málaga, donde podrás adquirir las herramientas y habilidades para poder seguir avanzando en el ámbito financiero y empresarial.